Экономические последствия событий 11 сентября в той или иной мере скажутся на положении многих стран, главным образом – развивающихся. Особенно сильно взрывы в Нью-Йорке и Вашингтоне ударили по экономике стран Латинской Америке, большинство которых и без того переживали серьезные трудности.

Негативный экономический эффект от терактов будет распространяться по нескольким каналам. Во-первых, спрос на экспорт латиноамериканских стран сокращается в еще большей степени из-за синхронного спада в большинстве ведущих мировых экономик, дополнительно усугубившегося после 11 сентября. Во-вторых, цены на сырьевые товары, от экспорта которых зависит положение ряда экономик региона, по тем же причинам идут вниз. И, наконец, повышенная чувствительность к риску, которую большинство международных инвесторов демонстрирует после 11 сентября, ведет к ограничению доступа латиноамериканских стран к иностранному капиталу. Давление этих факторов уже начинает ощущаться в странах региона.

Из всех латиноамериканских стран хуже всего сегодня идут дела у Аргентины. С момента прихода к власти в декабре 1999 года президента Фернандо де ла Руа, страна неоднократно теряла доверие инвесторов. В июле введение жестких фискальных мер в сочетании с финансовой поддержкой Международного валютного фонда и других кредиторов позволили Аргентине избежать краха финансовой системы. Увеличение объемов программы помощи фонда с $14 млрд до $22 млрд, объявленное 21 августа и официально подтвержденное несколько дней спустя, смогло остановить продолжавшееся несколько недель массовое изъятие банковских депозитов и отток иностранного капитала. Рынки с энтузиазмом отреагировали на новости, и, казалось, кризис остался позади. Однако затем прогремели взрывы в США, и буквально через несколько дней уровень доверия инвесторов к перспективам аргентинской экономики вновь пошел на спад.

Международный финансовый кризис может сказаться на темпах экономического роста стран Южной Америки, говорится в совместном заявлении министров труда стран МЕРКОСУР по итогам их встречи в Рио-де-Жанейро.

Министры южноамериканского экономического блока, в который входят Аргентина, Бразилия, Парагвай и Уругвай, призвали к укреплению регионального общего рынка за счет более полной интеграции экономик стран-участниц с тем, чтобы он не превратился в «в одну из корректировочных переменных для экономик, ощущающих на себе основную силу последствий международного кризиса», говорится в заявлении, подписанном в Рио-де-Жанейро.

Министры труда стран МЕРКОСУР выступили за выработку координированных мер по сохранению экономического роста и борьбе с безработицей — одного из наиболее вероятных последствий кризиса.

Здесь обобщается структура долга (включая внутренний и внешний долг) с разделением по категориям заемщиков. Данные приведены на март 2008. Источник: (англ.) Отчет Z.1 «О движении фондов в США» публикуемый ФРС.

• Долг государственного сектора: 61 трлн.
  • Государственный долг США (федерального правительства): более 10 трлн.
    • внешний: 2,2 трлн.
    • внутренний публичный: 2,5 трлн.
    • займы у трастовых фондов: 3,5 трлн.
  • Расходы на соцобеспечение в будущем (вне фондов): 7 трлн.
  • Обязательства медицинского обслуживания в будущем (вне фондов, прогноз): 37 трлн.
  • Обязательства пенсионного и медицинского обслуживания госслужащих в будущем (вне фондов): ?
  • Внебюджетные заимствования: ?
  • Долг штатов и муниципалитетов: 2,0 трлн.
• Долг частного сектора: 38,2 трлн.
  • Долг домохозяйств: 12,8 трлн.
  • Корпоративный долг: 9,0 трлн.
  • Долг финансового сектора: 14,2 трлн.
  • Процентный долг частного сектора: 1,7 трлн.
  • Пенсионные и медицинские обязательства перед сотрудниками компаний: ?

Основными источниками внешнего долга являются:

• Долги частного сектора
• Дефицит государственного бюджета
• Отрицательный торговый баланс (с 1985 года объем импорта существенно превышает объем экспорта).
• Процентные начисления на ранее выданные средства

Сразу после долгожданного прихода "доктора" котировки практически всех акций устремились вверх. Наилучшим образом вчерашний день удалось закрыть европейским биржам. По итогам торгов британский фондовый индекс FTSE 100 взлетел на 2,90%, до 5740,10, французский CAC 40 закрылся с ростом на 2,07%, на отметке 4842,54. Германский DAX Xetra 30 незначительно упал – на 0,31%, до 6769,47. Сводный общеевропейский индекс Dow Jones Stoxx 600 вырос на 2,19%, до 315,53. Российскому РТС, открывшемуся более чем 7%-м падением, несмотря на уверенную положительную динамику в течение дня, не удалось закрыться в "зеленой зоне". К моменту закрытия торгов общее снижение индекса РТС составило 1,61%. Индекс ММВБ закрылся со снижением 1,09%. Что касается американских торговых площадок, то на момент подготовки данного материала основным фондовым индексам США не удалось окончательно выбраться из 4 - 5%-й ямы, в которую они свалились сразу при открытии рынков.

Решение ФРС было воспринято участниками мирового фондового рынка с нескрываемым восторгом, однако сколь долгой окажется эйфория и поможет ли это разрешить общую ситуацию, остается вопросом. Такое резкое снижение ставки, скорее всего, говорит о том, что администрация США воспринимает угрозу рецессии более чем серьезно и готова идти на самые крайние меры. Многими эта решимость может быть воспринята как признание американскими властями серьезных проблем в экономике страны и собственного бессилия в их решении. В этом случае появляются все основания для рецидивов развивающегося кризиса.

В любом случае, вчерашняя стабилизация ситуации на рынках отнюдь не является свидетельством того, что опасность, нависшая над мировой экономикой, миновала. Последние события еще раз подтвердили тот факт, что американские экономические проблемы являются не только и не столько американскими, сколько общемировыми. Более того, совершенно очевидно, что в случае самого неприятного исхода (рецессия в США) в числе наиболее пострадавших окажутся страны, находящиеся за пределами североамериканского континента. Вызванное рецессией снижение спроса в США в первую очередь ударит по экономикам их поставщиков, собственный внутренний спрос которых будет не в состоянии "переварить" все то, от чего придется отказаться слегка затянувшей пояс Америке. Первыми жертвами станут Китай и ряд других стран Юго-Восточной Азии, а также, не исключено, Япония.

Другой негативный эффект последних событий заключается в реакции на них со стороны сырьевых рынков. Напомним, что по результатам "черного понедельника" заметно снизились мировые цены на нефть. Конечно, подобное снижение можно отнести на счет спекулянтов, поддавшихся общей панике. Однако его масштабы позволяют предположить, что проблема может быть значительно глубже. Сам факт того, что нефть упала на фоне одних только опасений относительно американской рецессии, говорит о том, что основные участники этого рынка верят в возможные изменения глобального соотношения спроса и предложения. Падение цен на нефть, связанное с сокращением ее потребления из-за снижения оборотов основными мировыми экономиками, вполне возможно, станет позитивным фактором для восстановления США и, впоследствии, Китая, однако крайне негативно отразится на России и ряде других нефтедобывающих стран. На этом фоне высказывания некоторых российских чиновников о том, что Россия практически ничего не поставляет в США, в связи с чем ей нечего опасаться американской рецессии, звучат, по меньшей мере, наивно. Мировые рынки являются открытой системой, и отсутствие прямых экономических связей с конкретными виновниками кризиса не страхует остальных от "болезней", поражающих всю систему.

Впрочем, говорить о том, что последние события являются неизбежным прологом глобального кризиса, преждевременно. Причиной тому является все тот же глобальный характер мировых рынков. Никто из "столпов" мировой экономики не заинтересован в глубокой рецессии в США и серьезном падении доллара. Это значит, что ближайшей перспективе вполне можно ожидать совместных действий со стороны правительств и центральных банков стран-лидеров мировой экономики, направленных на сохранение нынешнего статус-кво на основных мировых рынках. Примеры подобных совместных действий существуют, и они весьма удачны.

Таким образом, главный вывод из сложившейся ситуации состоит в том, что нынешние проблемы в экономике США не являются сугубо американскими проблемами – скорее, это проблемы нового глобального мира, и решать их необходимо на глобальном уровне.

Структура экономики США отличается ярко выраженной постиндустриальностью. Большая часть американского ВВП (79,4 % — 2004 г.) создается в отраслях сферы услуг, куда относятся, прежде всего, образование, здравоохранение, наука, финансы, торговля, различные профессиональные и личные услуги, транспорт и связь, услуга государственных учреждений.
На долю материального производства (сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыбная промышленность, добывающая и обрабатывающая промышленность, строительство), таким образом, остается 20,6 % ВВП. В сфере сельского хозяйства создаётся около 0,9 % ВВП, а промышленность даёт менее 20 % ВВП.

Среди развитых стран мира США практически не имеет конкурентов по своему индустриальному развитию. По доле сферы услуг в структуре производства ВВП США обогнали Нидерланды и Израиль, которые ввиду имеющихся определённых конкурентных преимуществ специализируются на услугах, уступая только Гонконгу (доля сферы услуг — 86 %). Однако Гонконг не является независимым государством, оставаясь всего лишь особым экономическим районом Китая, где доля сферы услуг составляет менее 40 %. Таким образом, США в настоящее время являются наиболее постиндустриальным государством.

Общая закономерность происходящих отраслевых сдвигов заключается в заметном снижении в экономике удельного веса сырьевых отраслей и сельского хозяйства. Среди отраслей материальной сферы промышленность остается важнейшей, она по-прежнему обеспечивает высокий уровень технического развития других сфер хозяйства. Именно в ней сегодня в первую очередь аккумулируются новейшие достижения НТП. США располагают одним из самых высокоэффективных хозяйств в мире. Отличительной чертой их экономики является ориентация на НТП и передовую технику. Она лидирует в области внедрения результатов НТП в производство, в экспорте лицензий на свои открытия, изобретения и новейшие разработки. Все это зачастую приводит к зависимости других стран от США в области науки и техники.

Так, выступая с лекцией в Нью-Йоркском университете, Сорос заявил, что экономика США находится "на грани очень серьезной коррекции". "Мы назанимали огромное количество денег, и теперь нам приходится платить по счетам", - пояснил свое мнение миллиардер, добавив, что именно война с терроризмом "столкнула Америку с рельсов".

Кроме того, отвечая на вопрос, считает ли он неизбежным экономический спад в США, Сорос заявил: "Я думаю, что нас ожидает спад, и это будет более глубокий спад, чем предвидит Бен Бернанке" (глава Федеральной резервной системы США).

Однако финансист отказался давать прогнозы того, как предполагаемый экономический спад отразится на курсах мировых валют, в том числе доллара. "Я знаю, каким будет положение валют, но я не буду говорит вам об этом", - заявил Сорос, имеющий репутацию умелого игрока на валютном рынке.

Как известно, Сорос вел кампанию за поражение Буша-младшего на президентских выборах в ноябре 2004 года, что, по его собственному выражению, является для него "вопросом жизни и смерти". Сейчас Сорос жертвует миллионы долларов организациям, добивающимся отставки Буша.

Своими корнями современная американская экономика восходит к поискам экономической выгоды европейскими поселенцами в XVI, XVII и XVIII веках. За это время Новый свет превратился из минимально успешного колониального хозяйства в небольшое независимое фермерское хозяйство и в конце концов сложнейшую промышленную экономику.

Во всех колониях люди жили в основном на небольших фермах и вели экономически независимый образ жизни. По мере роста колоний развивались вспомогательные производства.

К XVIII веку определились региональные модели развития: богатство колониям Новой Англии принесло кораблестроение и мореплавание; плантации Мэриленда, Вирджинии, а также Северной и Южной Каролины (многие из которых использовали рабский труд) выращивали табак и рис; лежащие посередине колонии Нью-Йорка, Пенсильвании, Нью-Джерси и Делавэр перевозили основные злаки и пушнину.

После обретения независимости Конституция США в качестве экономической хартии утверждала, что вся страна была единым или «общим» рынком. В торговле между штатами не должно было быть каких-либо тарифов или налогов. Согласно Конституции федеральное правительство могло регулировать торговлю с другими странами, а также между штатами, проводить единые законы о банкротстве, выпускать деньги и регулировать их стоимость, устанавливать стандарты мер и весов, учреждать почтовые ведомства, строить дороги и устанавливать правила, регулирующие выдачу патентов и авторских прав. Один из «отцов-основателей» страны и ее первый министр финансов Александр Гамильтон выдвинул стратегию экономического развития, при которой федеральное правительство поддерживало бы зарождающуюся промышленность с помощью открытых субсидий и введения протекционистских тарифов на импорт.

Став президентом в 1801 г., Джефферсон (1801—1809 гг.) направил свои усилия на развитие более децентрализованной аграрной демократии. Быстрому экономическому росту США в XIX веке не помешали периодические неполадки в экономике. Новые изобретения и капиталовложения привели к созданию новых отраслей промышленности и дальнейшему экономическому росту. По мере совершенствования транспорта постоянно открывались новые рынки. Пароход сделал речной транспорт быстрее и дешевле, однако еще больший эффект имело строительство железных дорог, открывших для развития огромные пространства новых территорий. В эти бурные дни не было недостатка в планах как быстро разбогатеть. Финансовые воротилы мгновенно сколачивали огромные состояния в то время, как многие теряли свои сбережения. В конце XVIII — начале XIX веков в Европе началась промышленная революция, которая быстро перекинулась в Соединенные штаты.

Судьбу страны и ее экономической системы решила победа северян в Гражданской войне США (1861—1865 гг.). Рабовладельческая система была упразднена, в результате чего большие плантации хлопка на Юге стали менее прибыльными. Быстро разросшаяся благодаря войне промышленность Севера бурно росла. Последовавшее за Гражданской войной быстрое экономическое развитие заложило основу современной промышленной экономики США. Большое количество открытий и изобретений привел ко столь глубоким переменам, что их результаты иногда называли «второй промышленной революцией». На западе шт. Пенсильвания была найдена нефть. Была изобретена пишущая машинка, телефон, фонограф и электрический свет. стали использоваться морозильные железнодорожные вагоны. И наконец, к началу XX века автомобиль пришел на смену карете, а люди начали летать на самолетах.

 Помощь правительства США, направленная на то, чтобы избежать обвала курса акций с открытием торгов на Уолл-Стрит и Nasdag после терактов, сделала свое дело, но этого оказалось недостаточно для того, чтобы побороть недоверие вкладчиков.

Федеральная резервная система объявила об очередном снижении учетной ставки на 0,5%. Пожалуй, только это усилие оказалось действенным. И тотального краха удалось избежать.

Экономисты тем временем уже начали сравнивать нынешнюю ситуацию со временами "Великой Депрессии".

Акция возмездия, к которой готовится Америка, также оказывает крайне негативное воздействие на мировой финансовый рынок. Ожидаются резкие скачки курса валют и цен на нефть. В такой ситуации финансистам становится практически невозможно прогнозировать цены на все виды товаров и услуг.

 Уже сейчас можно говорить о том, что террористы, использовавшие в качестве снарядов самолеты, разрушили не только три здания - символы мощи Америки, но поразили и четвертую мишень - экономику США. В самом нестабильном положении при этом оказались авиакомпании - они терпят наибольшие убытки.

Только за прошедшую неделю работы в этой сфере лишились 75 тысяч человек. На помощь терпящим бедствие авиакомпаниям государство выделило 15 миллиардов долларов. А всего на восстановление было выделено 40 миллиардов. Аналитики склоняются к мысли о том, что полностью восстановить ущерб, нанесенный ударами по Америке и мировой экономике, удастся лишь через 2 года.

По официальным данным, на прошлой неделе число новых заявлений на получение пособия по безработице неожиданно возросло. По мнению аналитиков, это произошло из-за урагана Густав, от которого побережье штата Луизиана пострадало в первые выходные сентября.

В четверг Министерство труда США сообщило, что на прошлой неделе поступило 455000 новых заявлений на получение пособия по безработице. Это на 10000 больше, чем на предыдущей неделе. Ранее аналитики предполагали, что число заявлений снизится до 440000.

Аналитик Министерства труда считает, что в число заявлений, поданных на прошлой неделе, впервые попали заявления от людей, потерявших работу из-за разрушений от урагана Густав. Он сказал, что Луизиана не могла сообщить о поданных заявлениях до прошлой недели.

Губернатор Калифорнии Арнольд Шварценеггер (Arnold Schwarzenegger) сообщил, что он не собирается мириться с таким раскладом дел, и наложит вето на бюджет штата, принятый законодательным собранием во вторник.

Напомним, что борьба губернатора-республиканца и законодательного собрания, где в большинстве своем демократы, привело к тому, что Калифорния уже больше трех месяцев живет без бюджета. Губернатор запретил вмешиваться в бюджетный процесс, но законодатели не согласились запретить себе распечатывать финансовые резервы штата. 

На американском финансовом рынке ситуация начала идти на поправку. Торги на фондовых биржах США закончились 18 сентября со значительным ростом, а также 19 сентября продолжился этот рост. Особенно подскочили индексы Dow Jones и S&P 500, чего не происходило с октября 2002 года.

По мнению экспертов, такое положительное влияние оказали сообщения о том, что правительство США собирается разработать постоянный план поддержки финансовых рынков. Ведь именно такие меры безопасности и стабилизации рынка в США предпринимались во время банковского кризиса в 1989 году.

Фондовый рынок начал резкое падение в среду. Банковская система США оказалась ещё более неустойчивой, чем ожидалось, и инвесторы опасаются, что даже правительство не сможет остановить финансовый кризис.

Индекс Доу Джонса, который всего два дня назад достиг самой низкой отметки с 11 сентября 2001 года, упал ещё на 450 пунктов. Более 700 миллиардов инвестиций растворились в воздухе.

На Уолл Стрит размышляют над тем, какая компания будет следующей в очереди на банкротство. Всего день назад Федеральный Резерв выделил беспрецедентный кредит компании AIG, чтобы уберечь её от краха.